Osobiście używam wykresów bez uwzględnienia operacji. Można
zaobserwować, że nawet luki powstałe w wyniku „odpisania” dywidendy od
kursu akcji stanowią później opór z perspektywy analizy technicznej.
Taką lukę mieliśmy na BAHolding w grudniu, przy podziale spółki Marvipol na dwa segmenty, dnia 08.12.17.
Analiza uwzględnia tę „sztuczną” lukę. W przypadku wykresu uwzględniającego operacje dużo się nie zmienia odnośnie perspektywy dalszych wzrostów. Na wykresie uwzględniającym operacje widoczne również mocniejsze wsparcie w obszarze 7,50 zł.
Wykres miesięczny:
Na wykresie nieuwzględniającym operacje (takiego używa GPW ATAK) widoczny jest długoterminowy trend wzrotowy od 2014 roku. Większe wsparcie właśnie się znajduje przy 7,50 – 8,00 zł. Wykres miesięczny ma jednak przez podział spółki mniejszą wartość analityczną, dlatego skupmy się bardziej na wykresie dziennym. Tam braliśmy jedynie obszar czasowy już po podziale spółki. Jest on więc bardziej wymowny:
Wykres dzienny
Od początku podziału na wykresie spółki trwa krótkoterminowy trend spadkowy niższego rzędu. Tworzą się coraz niższe dołki (punkt 1. 2. Oraz 3.), które obrotem potwierdzały aktualny trend. Ostatnia zaznaczona świeca na wykresie dziennym (21.02.2018) była również negatywna (mały korpus o historycznym obrocie). Można było to poznać po kolejnej negatywnej świecy dnia 22.02.18. Świeca z dużym korpusem bez knotów, tzw. Marubozu. Sygnalizuje kontynuację daneg trendu, a więc w tym przypadku: spadkowego.
Teraz kurs doszedł do mocniejszego wsparcia 8,00 zł. To dopiero te obszary będą potencjalnym obszarem kupna. Pierw jednak najlepiej poczekać na pozytywną reakcję kursu na te poziomy. Pierwszym pozytywnym sygnałem będzie stałe przebicie 9,00 zł. To wtedy kurs „zneutralizuje” negatywne świece powstałe właśnie 21.02 oraz 22.02.18. Stałe przebicie tego poziomu będzie oznaczało, że podaż na tych poziomach już nie jest tak mocna, jak we wspomnianych dniach. Popyt będzie więc wtedy przewyższać podaż, która – patrząc na obrót – występowała właśnie na poziomach ~9 zł. Z perspektywy analizy technicznej będzie to jednoznaczne z zażegnaniem krótkoterminowego trendu spadkowego. Utworzy się wyższy szczyt.
Stałe przebicie 9,00 zł będzie więc potencjalnym sygnałem kupna.
Podsumowując: według AT będzie można zainwestować potencjalnie przy ~8,00 zł lub na przebicie 9,00 zł. Na razie jednak nie widać większej reakcji na poziom 8,00 zł (może się to zmienić w każdym momencie).
Taką lukę mieliśmy na BAHolding w grudniu, przy podziale spółki Marvipol na dwa segmenty, dnia 08.12.17.
Analiza uwzględnia tę „sztuczną” lukę. W przypadku wykresu uwzględniającego operacje dużo się nie zmienia odnośnie perspektywy dalszych wzrostów. Na wykresie uwzględniającym operacje widoczne również mocniejsze wsparcie w obszarze 7,50 zł.
Wykres miesięczny:
Na wykresie nieuwzględniającym operacje (takiego używa GPW ATAK) widoczny jest długoterminowy trend wzrotowy od 2014 roku. Większe wsparcie właśnie się znajduje przy 7,50 – 8,00 zł. Wykres miesięczny ma jednak przez podział spółki mniejszą wartość analityczną, dlatego skupmy się bardziej na wykresie dziennym. Tam braliśmy jedynie obszar czasowy już po podziale spółki. Jest on więc bardziej wymowny:
Wykres dzienny
Od początku podziału na wykresie spółki trwa krótkoterminowy trend spadkowy niższego rzędu. Tworzą się coraz niższe dołki (punkt 1. 2. Oraz 3.), które obrotem potwierdzały aktualny trend. Ostatnia zaznaczona świeca na wykresie dziennym (21.02.2018) była również negatywna (mały korpus o historycznym obrocie). Można było to poznać po kolejnej negatywnej świecy dnia 22.02.18. Świeca z dużym korpusem bez knotów, tzw. Marubozu. Sygnalizuje kontynuację daneg trendu, a więc w tym przypadku: spadkowego.
Teraz kurs doszedł do mocniejszego wsparcia 8,00 zł. To dopiero te obszary będą potencjalnym obszarem kupna. Pierw jednak najlepiej poczekać na pozytywną reakcję kursu na te poziomy. Pierwszym pozytywnym sygnałem będzie stałe przebicie 9,00 zł. To wtedy kurs „zneutralizuje” negatywne świece powstałe właśnie 21.02 oraz 22.02.18. Stałe przebicie tego poziomu będzie oznaczało, że podaż na tych poziomach już nie jest tak mocna, jak we wspomnianych dniach. Popyt będzie więc wtedy przewyższać podaż, która – patrząc na obrót – występowała właśnie na poziomach ~9 zł. Z perspektywy analizy technicznej będzie to jednoznaczne z zażegnaniem krótkoterminowego trendu spadkowego. Utworzy się wyższy szczyt.
Stałe przebicie 9,00 zł będzie więc potencjalnym sygnałem kupna.
Podsumowując: według AT będzie można zainwestować potencjalnie przy ~8,00 zł lub na przebicie 9,00 zł. Na razie jednak nie widać większej reakcji na poziom 8,00 zł (może się to zmienić w każdym momencie).